스타트업은 생존과 비즈니스의 성장을 위해 투자를 유치해야 하고 투자자는 기업의 재무제표를 바탕으로 투자 가치를 판단해요.
투자를 유치하기 위해서는 기업의 재무 데이터를 담은 재무제표나 재무 보고서를 제대로 작성해야 하는데요. 투자자가 이러한 자료에서 무엇을 찾고, 어떻게 판단하는지를 알면 더욱 좋겠죠?
투자자가 어떤 재무제표를 눈여겨보는지 알아보기 위해 투자자의 재무제표 활용법 7가지에 대해 함께 알아볼게요!
1. 매출을 확인해요.
투자자는 스타트업의 제품이나 서비스의 혁신성과 별개로 고객들이 실제로 구매를 하고 있는지를 확인해요. 따라서 매출을 바탕으로 고객의 구매 의사를 판단하는 데 재무제표를 활용하죠.
2. 손익분기점을 파악해요.
투자자가 스타트업에 투자를 하는 주된 이유는 투자 수익을 얻기 위해서예요. 따라서 투자자는 재무제표를 통해 손익분기점을 확인하고 투자수익률(ROI, Return On Investment)을 체크하고 투자 결정에 활용해요.
3. 고객 획득 비용을 계산해요.
고객 획득 비용은 스타트업이 신규 고객을 획득하기 위해 사용한 마케팅 비용을 획득한 신규 고객 수로 나누어 계산해요. 투자자는 고객 획득 비용을 통해 스타트업의 잠재적인 비즈니스 확장 가능성을 판단해요.
4. 고객 이탈률을 파악해요.
이탈률은 단어 그대로 고객에 제품이나 서비스에서 이탈한 비율을 말해요. 투자자는 재무제표를 통해 고객 이탈률을 파악하고 스타트업이 비즈니스를 잘 유지하고 나아가 성장시킬 수 있는지 판단하죠.
5. 순이익을 체크해요.
기업은 제품이나 서비스를 단순히 판매하는 것을 넘어 궁극적으로는 수익을 창출해야 해요. 투자자에게 있어 해당 스타트업이 수익을 낼 수 있는 기업이냐 아니냐는 매우 중요한 부분이죠.
재무제표는 기업의 거의 모든 재무 상황을 담고 있어요. 수입과 지출, 매출과 손익 등 재무제표에 담긴 데이터를 통해 투자자는 기업의 성장이 지속 가능한지 판단해요.
6. 현금 흐름을 분석해요.
시장 환경은 언제나 유동적이에요. 호황과 불황을 넘나들죠. 따라서 스타트업의 현금 흐름 관리 능력은 다양한 시장 환경에서 기업이 얼마나 재정을 잘 관리할 수 있는지를 보여주는 지표라고 할 수 있어요.
투자자는 투자를 결정하기에 앞서 기업의 현금 흐름을 파악하고 재무 안정성을 예측해요.
7. 창업 멤버의 투자 여부를 파악해요.
많은 스타트업들이 창업자와 초기 창업 멤버들의 자본금을 바탕으로 사업의 첫 발을 떼죠. 투자자는 재무제표를 통해 창업 멤버들이 해당 스타트업에 투자를 했는지 파악할 수 있어요.
창업 멤버가 직접 투자를 했다는 것은 스스로 사업의 성공에 확신을 가지고 있다는 뜻이기도 하고, 그만큼 더 열정적으로 사업 운영에 뛰어들 것이라 기대할 수 있어요. 따라서 투자자는 이러한 부분까지도 투자 결정을 위한 근거로 활용하고는 해요.